华映科技重组方案出炉
深交所表特别关注
每经
鲍春妹一直陷身于重组传闻的华映科技（000536，前收盘价19.49元）今日终于披露了重组预案，将不实传言扼杀。公司拟以7亿元收购华映光电35%股权，解决同业竞争，股票今日起复牌。根据华映科技披露的《重大资产购买暨关联交易报告书（草案）》（以下简称草案），公司已完成华映百慕大、华映纳闽所持有的华映光电合计40%的股权。为解决同业竞争问题，公司将以7亿元自有资金继续受让华映百慕大、华映纳闽所福州视讯、允有电子、志品技术所持有的华映光电35%股权，此次收购完成后，华映科技将持有华映光电75%股份。资料显示，华映光电成立于1994年1月，主要从事平板显示产品及相关零部件的开发、生产、销售。截至去年9月30日，华映光电净利润为4631.54万元。华映光电总资产评估值为20.4亿元，最终以20亿元为交易的定价基准。《每日经济新闻》注意到，此前华映科技已经两次购得华映光电部分股份。其中2010年10月，华映科技收购华映百慕大所持的华映光电20%股权，受让价格为4亿元；2011年7月，华映科技再次以4亿元价格收购华映光电20%股权。前两次的收购成本和此次的成本相同。有意思的是，自去年12月10日宣布重组停牌以来，华映科技便绯闻缠身，TCL、奇美、友达等公司均被牵涉其中。但今日披露的重组方案最终将传闻打碎。除了重组绯闻缠身之外，华映科技和其他公司重组的不同之处还在于，公司收到了深交所的关注函，华映科技的资产收购标的存在一定的问题。2011年，ST厦华（600870，收盘价3.96元）申请发行1.524亿股股份，发行价格为6.30元。华映光电以对ST厦华的委托贷款评估作价3亿元和无息借款评估作价2亿元认购股份。但由于ST厦华的定增价格高于当时的市价，华映光电持有ST厦华5亿债权转股后，存在市值低于转股价值的风险。正是此事引起了深交所的关注。深交所发函表示：“华映光电以对ST厦华的委托贷款评估作价3亿元和无息借款评估作价2亿认购7936万股ST厦华，每股发行价6.30元。华映光电5亿元债权对应的ST厦华股份市值约为3.17亿元。而会计师未对华映光电的5亿债权做任何减值”在今日的草案中，华映科技也对此作了解释。华映科技表示，ST厦华的股价波动并非由于ST厦华经营基本面变动，更多是由于股票市场的整体不景气，以及退市新规出台对于ST股票的全面打压。考虑此次ST厦华非公开发行股票后，其净资产将由负转正，可能于2013年实现摘帽，参考其他摘帽股票的市场反应，预测ST厦华的股价可能逐步回升。